Bangko Sentral’s 28-Day Securities Rate Up Again
Bangko Sentral’s 28-Day Securities Rate Up Again

Bangko Sentral’s 28-Day Securities Rate Up Again – The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) saw an increase in the rate of its 28-day bills on Friday, following the trajectory of the central bank’s key policy rates.

The average rate of the securities rose to 6.4539% from 6.4426% at the previous auction on December 23. In response, the BSP increased the offer volume to PHP160 billion, which was fully awarded from the previous PHP120 billion. 

Bids reached PHP224.1 billion, resulting in a bid coverage ratio of 1.4006. BSP Deputy Governor Francisco Dakila Jr. has attributed the rise in BSP securities rates to the central bank’s decision to increase its key rates by 350 basis points from May to December 2022 in an effort to address the high inflation rate in the country. 

The BSP is expected to continue raising its rates as domestic inflation remains at a 14-year high and the Federal Reserve is also predicted to tighten its key rates further.

[Tagalog Version]

Muli na namang tumataas ang rate ng 28-araw na securities ng Bangko Sentral

Nagpapatuloy ang pagtaas ng rate ng 28-araw na mga bill ng Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) noong Biyernes, habang tumutuloy pa rin ang yield sa landas ng mga key policy rate ng sentral na bangko. 

Ang average rate ng mga securities ay umakyat sa 6.4539 porsyento mula sa 6.4426 porsyento sa nakalipas na auction noong Disyembre 23. 

Sa tugon, inumpisahan ng BSP ang offer volume sa PHP160 bilyon, na buong-buo na na-award mula sa nakaraang PHP120 bilyon.

Nagtamo ng mga bid ng PHP224.1 bilyon, na nagresulta sa isang bid coverage ratio ng 1.4006. Inulat ni BSP Deputy Governor Francisco Dakila Jr. na dahil sa desisyon ng BSP na itaas ang kanilang mga key rates ng 350 basis points mula Mayo hanggang Disyembre 2022 upang harapin ang mataas na rate ng inflation sa bansa, nagdulot ito ng pagtaas sa rate ng mga securities ng BSP. 

Inaasahan na magpapatuloy ang BSP sa kanilang mga hakbang sa pagtaas ng rate habang patuloy pa rin sa 14-taong kataasan ang domestic inflation at inaasahan din na lalo pang magtitighten ng kanilang mga key rates ang Federal Reserve.